"Ciste chois claí": conas is féidir na hábhair gníomhaíochta infheistíochta rioscaí a laghdú

Go praiticiúil eachtrach, tá an téarma "ciste fál" baineadh úsáid as níos mó ná 50 bliain, ach fiú anois, go leor daoine gairmiúla a aimsiú sé deacair a thabhairt ar an sainmhíniú beacht ar an institiúid airgeadais. Tá an fhadhb i raon de straitéisí agus na huirlisí a úsáid ar éagsúlacht na cistí fál, mar na hábhair de ghníomhaíocht infheistíochta, agus mar sin bíonn sé thar a bheith deacair chun freastal ar gach a gcuid gníomhaíochtaí sa sainmhíniú amháin.

An difríocht is tábhachtaí ó chistí infheistíochta traidisiúnta - an cumas a úsáid straitéisí malartacha ar nós díol folamh. Ciallaíonn sé seo go bhfuil fál ciste ioncaim comhghaoil i bhfad níos ísle leis an treocht margadh, i gcodarsnacht leis traidisiúnta. Lena chois sin, tá ciste fál in ann brabús a dhéanamh, lena n-áirítear margadh ag titim, chun infheistíocht a dhéanamh, ní hamháin in urrúis ach freisin in airgeadraí agus díorthaigh, mar sin tá an tionscal ciste fál an-ilchineálach sa phlean anailís go dtagann a gcuid straitéisí éagsúla i cineálacha de rudaí agus ábhair de ghníomhaíocht infheistíochta.

Freagracht na n-ábhar de ghníomhaíochtaí infheistíochta, agus grúpaí cistí fál n-áirítear léiríonn, cé na hábhair ar ghníomhaíochtaí infheistíochta faoi réir ceann amháin nó rioscaí eile.

Is féidir Infheistiú sa mhargadh airgeadais na Rúise a chur i leith a chur ar ghrúpa de straitéisí teicneolaíochta agus infheistíocht i margaí atá ag teacht, mar shampla. Dáileadh éifeachtacht na cistí fál ag baint úsáide as an straitéis seo, tá ní amháin ar an líon is airde diall caighdeánach, ach freisin ar an kurtosis is airde. hábhair thraidisiúnta de ghníomhaíocht infheistíochta faoi réir threochtaí ar nós maith le cistí fál.

Go traidisiúnta, cistí fál a mheas institiúidí airgeadais a bhfuil riosca ard, agus ar dtús beartaithe do dhaoine aonair saibhre. An t-ús is mó de infheisteoirí institiúideacha sna cistí fál tháinig tar éis trí bliana de "iompróidh" margadh in 2000-2002., Nuair nach bhfuil an stoc agus bannaí margaí brabúsach, i gcodarsnacht leis an tionscal ciste fál. Is féidir le chor céanna a thabhairt faoi deara ag am nuair a mhór infheisteoirí institiúideacha atá ag tosú a chuardach le haghaidh deiseanna chun infheistíocht a dhéanamh i gcistí fál.

Chun anailís a dhéanamh ar an bhféidearthacht riosca punainne a laghdú trí bhíthin infheistíocht a dhéanamh i ciste fál, is féidir leat a shamhlú ciste hipitéiseach go comhdhéanta go hiomlán "X" an chiste frithpháirteach. Tá an ciste infheistíochta ceaptha a bheith dírithe ar a dhíorthú brabús mar gheall ar choinníollacha an mhargaidh agus ar an luach margaidh ar fáil ag a mhéadú i infheistiú i gcineálacha éagsúla ionstraimí fiachais, den chuid is mó i mbannaí de chineálacha agus críocha éagsúla. Glacann an rogha cineálacha sonracha na n-urrús a leithéid de straitéis a chur i bhfeidhm ar bhonn mionanailíse ar fheidhmíocht creidmheasa an eisitheora bunaithe ar cé chomh dóchúil na hionchais athluacháil dhearfach eile de riosca creidmheasa, chomh maith le méadú ar an rangú ar choinníollacha margaidh. Dá bhrí sin, ós rud é go bhfuil an cuspóir infheistíochta bannaí, is é na fachtóirí riosca an chiste infheistíochta níos lú ná sin de an t-innéacs RTS.

Léiríonn an anailís gur féidir le cistí fál agus ba chóir a fheiceáil mar uirlis infheistíochta is féidir ábhair de ghníomhaíocht infheistíochta a chur i bhfeidhm chun feabhas a chur ar go mór tuairisceáin punainne agus riosca a laghdú. Tá deis ollmhór do bhainisteoirí ciste cistí fál i cur chuige córasach chun éagsúlú a phunann, ag cur san áireamh an comhghaol idir cistí fál ag baint úsáide as straitéisí agus uirlisí éagsúla chun laghdú ar riosca suntasach agus a fheabhsú cóimheas riosca / ar ais a bhaint amach.

Úsáid na teicneolaíochta agus na hacmhainní sin a bheag nó a mhór a leathnú freisin agus éagsúlacht i ngníomhaíochtaí infheistíochta do na hábhair na gníomhaíochta seo.